이미지 확대보기BNK금융지주의 주가는 26일 오전 9시 10분 현재 전일보다 40원(0.59%) 내린 6790원에 매매되고 있습니다.
DS투자증권은 BNK금융지주가 조선과 자동차 중심의 제조업 경기 회복과 엑스포 2030 유치 가능성에 따른 지역 경기 활성화 기대감을 고려해 BNK금융지주에 대해 투자의견 매수와 목표주가 8800원을 제시하며 커버리지를 개시했습니다.
BNK금융지주 목표주가는 2023년 예상 BPS(주당순자산가치) 3만12원에 타깃 PBR(주가순자산비율) 0.29배를 적용했습니다. 타깃 PBR은 예상 ROE(자기자본이익류) 9.0%, 자기자본비용 28.4%, 성장률 1.0%를 가정했습니다.
DS투자증권 나민욱 연구원은 BNK금융지주가 지난 3월 매입 완료한 자사주 약 160억원 상당을 하반기 전량 소각할 계획이어서 2023년 예상 주주환원율이 27.7%, 배당수익률은 10.0%로 예상되고 하반기 중간배당 도입 추진 및 향후 분기배당 검토 등 주가 제고 노력이 돋보인다고 평가하고 있습니다.
DS투자증권은 현재 당국에서 ‘투 뱅크’ 체제의 지주사에 대한 전산 통합 안건을 논의중으로 향후 통합 시 최소 1000억원 이상의 비용 절감이 예상되고 향후 NIM(순이자마진) 정체에 따른 수익성 둔화는 안정적인 비용 관리를 통해 일정 부분 상쇄가 가능할 것으로 진단하고 있습니다.
이미지 확대보기BNK금융지주는 올해 1분기 연결기준 순이자손익이 7314억원, 영업이익이 3218억원, 당기순이익이 2683억원을 기록했다고 공시했습니다.
DS투자증권은 BNK금융지주의 2분기 연결기준 순이자손익이 7246억원, 영업이익이 3306억원에 이를 것으로 전망하고 있습니다.
DS투자증권은 BNK금융지주의 올해 연결기준 순이자손익이 2조9312억원, 영업이익이 1조1846억원에 달할 것으로 추정하고 있습니다.
이미지 확대보기BNK금융지주의 최대주주는 부산롯데호텔로 지분 2.76%를 보유하고 있습니다.
부산롯데호텔의 최대주주는 일본 롯데홀딩스로 지분 46.62%를 갖고 있습니다. 일본 롯데홀딩스는 일본 광윤사가 지분 28.1%를 소유하고 있습니다.
BNK금융지주는 외국인의 비중이 35.8%, 소액주주의 비중이 69%에 달합니다.
김대성 글로벌이코노믹 연구소장 kimds@g-enews.com
