이미지 확대보기KT&G의 주가는 1일 오전 9시 10분 현재 전일보다 400원(0.48%) 내린 8만3200원에 매매되고 있습니다.
IBK투자증권은 KT&G가 담배 원가 부담이 당분간 이어질 것으로 예상되나 올해 하반기 NGP(전자담배) 신제품 출시와 주주 환원 확대 등 기대감이 유효하다고 판단해 KT&G에 대해 투자의견 매수를 유지하나 목표주가를 기존 11만원에서 10만원으로 하향 조정했습니다.
KT&G의 목표주가는 12개월 예상 EPS(주당순이익) 7691원에 타깃 PER(주가수익비율) 12.5배를 적용해 산출했습니다.
IBK투자증권 김태현 연구원은 KT&G가 올해 하반기 릴 하이브리드 신제품 출시를 통해 국내 NGP 시장 지배력을 강화하는 한편 신규 진출 국가 확대 기대감이 유효할 것으로 진단하고 있습니다.
IBK투자증권은 KT&G가 반기 배당 도입과 자사주 매입 등 적극적인 주주환원정책으로 주가의 하방 경직성을 높여줄 것으로 판단하고 있습니다.
이미지 확대보기KT&G는 올해 1분기 연결기준 매출액이 1조3937억원, 영업이익이 3165억원, 당기순이익이 2742억원에 이를 것으로 전망하고 있습니다.
IBK투자증권은 KT&G의 2분기 연결기준 매출액이 1조4537억원, 영업이익이 3111억원에 이를 것으로 전망하고 있습니다. 2분기 영업이익은 낮아진 시장 기대치인 3105억원에 부합할 전망입니다.
IBK투자증권은 KT&G의 올해 연결기준 매출액이 6조744억원, 영업이익이 1조 2174억원에 달할 것으로 추정하고 있습니다.
이미지 확대보기KT&G의 최대주주는 국민연금공단으로 지분 7.03%를 보유하고 있습니다. 국민연금공단은 올해 1분기 KT&G 주식 7만여주를 팔아 지분을 낮췄습니다.
KT&G는 중소기업은행이 2022년 말 기준으로 지분 6.93%를 갖고 있습니다.
KT&G는 외국인의 비중이 43.8%, 소액주주 비중이 63%에 달합니다.
김대성 글로벌이코노믹 연구소장 kimds@g-enews.com
