이미지 확대보기한온시스템의 주가는 11일 오전 9시 50분 현재 전일보다 80원(0.83%) 오른 9770원에 거래되고 있습니다.
하나증권은 한온시스템의 2분기 영업이익이 외형 성장과 함께 비용 분담금 효과 등으로 시장 기대치를 크게 상회했고 다변화된 고객사들의 생산 증가와 전동화 부품군의 성장 등을 고려해 한온시스템에 대해 투자의견을 기존 Neutral(중립)에서 매수로 높이고 목표주가도 기존 1만원에서 1만2000원으로 상향 조정했습니다.
하나증권 송선재 연구원은 한온시스템의 2분기 실적이 외형 성장과 함께 고객사와의 상반기 비용 분담이 2분기에 발생했고 고객사들의 생산 회복과 판가 상승, 그리고 환율 효과 등으로 매출액이 크게 증가하면서 호실적을 기록한 것으로 분석하고 있습니다.
하나증권은 한온시스템의 수주 상황을 고려할 때 벤츠와 포드의 전동화 매출 비중이 빠르게 증가하고 기존 수익성 개선 요인들과 함께 상대적 수익성이 좋은 미주 지역 위주로 전기차 플랫폼향 매출이 증가하면서 실적 개선이 지속될 것으로 진단하고 있습니다.
이미지 확대보기한온시스템은 올해 2분기 실적을 잠정 집계한 결과 연결기준 매출액이 2조4291억원, 영업이익이 1435억원, 당기순이익이 1106억원을 기록했다고 공시했습니다. 2분기 영업이익은 시장 컨센서스인 950억원을 크게 상회했습니다.
하나증권은 한온시스템의 3분기 연결기준 매출액이 2조3410억원, 영업이익이 630억원, 당기순이익이 410억원에 이를 것으로 전망하고 있습니다.
하나증권은 한온시스템의 올해 연결기준 매출액이 9조5760억원, 영업이익이 4020억원, 당기순이익이 2970억원에 달할 것으로 추정하고 있습니다.
이미지 확대보기한온시스템의 최대주주는 한앤코오토홀딩스로 지분 50.50%를 보유하고 있습니다.
한앤코오토홀딩스의 최대주주는 한앤컴퍼니 제2의 3호 사모투자전문회사로 지분 30.90%를 갖고 있습니다.
한온시스템은 한국타이어앤테크놀로지가 지분 19.49%를 갖고 있습니다.
국민연금공단은 올해 1분기 한온시스템 주식 61만여주를 사들여 지분을 높였습니다.
한온시스템은 외국인의 비중이 16.7%, 소액주주의 비중이 25% 수준입니다.
김대성 글로벌이코노믹 연구소장 kimds@g-enews.com
