[특징주] 금호석유화학, 다운스트림 업체 원가 감축 효과에도 주가 약세

금호석유화학(금호석유)은 다운스트림 업체의 원가 감축 효과에 불구하고 주가는 약세를 보이고 있습니다.

금호석유화학의 주가는 22일 오전 9시 10분 현재 전일보다 500원(0.43%) 내린 11만7100원에 거래되고 있습니다.
IBK투자증권은 금호석유화학의 지속적인 증설 효과가 발생하며 실적이 상반기를 저점으로 반등할 것으로 보이고 타 범용 유화 업체 대비 차별화된 실적을 지속할 전망에 금호석유에 대해 투자의견 매수와 목표주가 18만원을 그대로 유지했습니다.

IBK투자증권 이동욱 연구원은 금호석유화학의 북미 수요가 최근 증가하고 있고 러시아 합성고무 수출 제한 및 최근 몇 년 동안 이어진 경쟁사들의 설비 합리화로 인해 견고한 수급이 지속되고 있는 것으로 파악하고 있습니다.

IBK투자증권은 금호석유화학의 전방 수요의 급격한 개선이 제한되었지만 금호폴리켐의 주요 제품인 EPDM(이중합성고무)은 견고한 실적을 유지하고 있고 내년에는 전반적인 유화 업황이 개선될 것으로 보이고 금호석유의 증설 효과가 가시화될 것으로 내다보고 있습니다.


금호석유화학은 올해 2분기 연결기준 매출액이 1조5781억원, 영업이익이 1079억원, 당기순이익이 1174억원을 기록했다고 공시했습니다.
IBK투자증권은 금호석유화학의 3분기 연결기준 매출액이 1조6800억원, 영업이익이 1450억원에 이를 것으로 전망하고 있습니다.

IBK투자증권은 금호석유화학의 올해 연결기준 매출액이 6조7310억원, 영업이익이 5210억원에 달할 것으로 추정하고 있습니다.


금호석유화학의 최대주주는 박철완 전 상무가 지분 8.87%를 보유하고 있습니다.

금호석유화학은 박찬구 회장이 지분 6.96%를 갖고 있습니다.

금호석유화학은 박찬구 회장의 아들인 박준경 사장이 지분 7.45%를 소유하고 있습니다.

국민연금공단은 올해 상반기 금호석유화학 주식 48만여주를 사들여 지분을 높였습니다.

금호석유화학은 외국인의 비중이 19.7%, 소액주주 비중이 52%에 달합니다.


김대성 글로벌이코노믹 연구소장 kimds@g-enews.com